Autrefois réservées aux traders les plus expérimentés, les matières premières ont connu une forte popularité avec la pandémie de covid-19 et la guerre entre la Russie et l’Ukraine. Cette classe d’actif est aujourd’hui très appréciée par les traders par le biais de contrats à terme ainsi que par les investisseurs par le biais d’ETF ou d’actions.
Les matières premières permettent de diversifier ses investissements ou de se couvrir en période d’inflation.
Lisez notre guide et découvrez comment faire du trading ou investir sur les matières premières comme le pétrole, l’or et le gaz naturel !
Qu’est-ce qu’une matière première ?
Une matière première (ou commodity en anglais) est une ressource naturelle qui est produite par la nature. Les matières premières sont collectées dans la nature par l’homme puis utilisées pour fabriquer des produits finis ou manufacturés en vue d’être revendus sur le marché.
Les matières premières peuvent servir à produire de l’énergie, à fabriquer des produits ou à nourrir des humaines ou des animaux.
L’or et le pétrole brut sont les matières premières les plus connues, mais il en existe bien plus !
Quelles sont les matières premières ?
Les matières premières se distinguent en 5 catégories principales :
- Produits agricoles : les produits agricoles regroupent les produits qui sont cultivés pour l’alimentation humaine et animale comme le blé, le maïs, le cacao, le café ou le sucre ;
- Énergies : les matières premières énergétiques regroupent les énergies fossiles qui sont utilisées pour produire de l’énergie comme le pétrole brut, le charbon et le gaz ;
- Métaux précieux : les métaux précieux sont rares et ont une valeur importante sur le marché comme l’or, le palladium, le platine ou encore l’argent ;
- Métaux industriels : les métaux industriels sont essentiels dans les activités industrielles et sont valorisés pour leur utilité comme le cuivre, le zinc, l’aluminium ou l’acier ;
- Viandes et bétail : cette catégorie représente les animaux qui sont élevés pour la consommation humaine comme le porc, le bœuf ou la volaille.
Pourquoi investir et faire du trading sur les matières premières ?
Investir ou faire du trading sur les matières premières comporte de nombreux avantages :
- Les matières premières permettent de diversifier ses investissements ;
- En plus d’être utiles d’un point de vue diversification, les matières premières constituent une protection contre l’inflation. De plus, les métaux précieux comme l’or sont considérés comme étant des valeurs refuges par les investisseurs. En période de crainte, il n’est pas rare de voir le prix des métaux précieux augmenter ;
- Une matière première a peu de chance de disparaître. Le prix d’une matière première peut chuter fortement, mais quoi qu’il arrive, il y aura toujours un minimum de demande ;
- Les matières premières se trouvent dans la nature, mais ne sont pas des ressources inépuisables. Plus le monde se développera et plus les besoins en matières premières seront importants. Sur le long terme, cette augmentation des besoins créera un phénomène de rareté et une hausse des prix.
Quels sont les facteurs qui influencent le prix des matières premières ?
De nombreux facteurs peuvent avoir un impact sur le prix des matières premières. Les conditions météorologiques peuvent avoir un impact important sur le prix des matières premières agricoles comme le blé et le maïs. Les conditions géopolitiques peuvent fortement impacter le cours des matières premières énergétiques comme le pétrole brut et le gaz.
Les conditions météorologiques
Les conditions météorologiques et les saisons peuvent avoir un impact important sur les productions de matières premières ainsi que sur les récoltes. Les catastrophes naturelles comme les tempêtes ou la sécheresse peuvent détruire les cultures de clé, de maïs ou de cacao, ce qui diminue l’offre sur le marché et pousse les prix à augmenter.
Les saisons peuvent également affecter les productions de produits agricoles et donc diminuer la quantité de produits disponibles sur le marché.
Les conditions géopolitiques
Les tensions géopolitiques, les crises et les pandémies peuvent impacter lourdement le transport et la commercialisation de matières premières. Les événements politiques qui se déroulent dans certains pays peuvent influencer les exportations et les importations de matières premières et influencer l’offre et la demande sur le marché.
Généralement, l’offre de matières premières en circulation diminue avec les crises. Plus une crise s’intensifie, plus le prix d’une matière première comme le gaz par exemple peut être impacté à la hausse.
La macroéconomie
Lors d’un ralentissement de l’économie, en période de forte inflation, les demandes de matières premières sont en baisse. À l’inverse, lorsque tous les voyants sont au vert, les demandes de matières premières sont en hausse. Notamment les matières premières utilisées pour l’alimentation, l’industrie et la construction.
Tout naturellement, lorsque l’économie est au ralenti, les prix baissent et lorsque l’économie est en plein essor, les prix augmentent.
Le cours des devises comme le dollar par exemple peut également affecter le cours des matières premières. Lorsque le cours du dollar augmente, le prix des matières premières suit la même tendance.
L’offre et la demande
L’offre et la demande est un facteur qui influence fortement le prix des matières premières. Quand l’offre est supérieure à la demande, les prix baissent. Mais quand la demande en matières premières est supérieure à l’offre, les prix augmentent.
La concurrence
La concurrence est également un facteur qui peut impacter le prix des matières premières. Avec l’arrivée de la technologie et de l’agriculture automatisée, cela peut créer des tensions et une concurrence importante dans le milieu agricole.
Une entreprise de nouvelle génération dispose de chaines de production plus performantes qu’une entreprise plus traditionnelle, ce qui lui permet de réduire ses coûts et donc le prix des produits qu’elle met en vente sur le marché.
Comment investir et faire du trading sur les matières premières ?
Les matières premières conviennent aussi bien aux investisseurs qu’aux traders. Que vous soyez un investisseur ou un trader, de nombreuses solutions s’offrent à vous pour investir sur les matières premières.
Des ETF, aux actions en passant par les produits dérivés et l’achat physique, découvrez les produits financiers que vous pouvez utiliser pour investir sur les matières premières. Nous vous conseillons de réaliser une analyse technique en complément de votre analyse fondamentale avant de vous lancer sur le marché des matières premières.
L’investissement et le trading de matières premières peut se faire depuis un courtier en bourse comme DEGIRO ou un broker comme eToro.
Investir sur les matières premières avec des ETF
Un ETF est un fonds d’investissement qui réplique la performance d’un indice boursier comme le S&P 500 ou le CAC 40. Un ETF peut également répliquer la performance d’un secteur boursier comme les énergies renouvelables, l’eau ou les matières premières.
Pour investir sur les matières premières, vous pouvez retrouver 2 types d’ETF :
- Les ETF (trackers) pour investir sur les actions
Certains ETF vous permettent d’investir sur des entreprises qui œuvrent dans la production ou dans la commercialisation de matières premières comme le cuivre, le blé ou le pétrole brut par exemple. De plus, vous pouvez retrouver des ETF à effet de levier.
Par le biais de ces ETF, vous pouvez investir dans des entreprises pétrolières, agricoles ou minières par exemple.
| Investir sur un CTO | Catégorie | ETF | ISIN | Description |
| Investir sur DEGIRO | Agriculture | iShares Agribusiness | IE00B6R52143 | Cet ETF permet d’investir dans les plus grandes entreprises agricoles au monde. |
| Investir sur DEGIRO | Pétrole et gaz | Lyxor STOXX Europe 600 Oil & Gas | LU1834988278 | Cet ETF permet d’investir dans les entreprises européennes spécialisées dans le pétrole et le gaz. |
| Investir sur DEGIRO | Or | iShares Gold Producers | IE00B6R52036 | Cet ETF permet d’investir dans les plus grandes sociétés d’exploitation de mines d’or du monde. |
- Les ETC (Exchange Traded Commodities) pour investir en direct sur les matières premières
Les ETC pour Exchange Traded Commodities sont des ETF qui répliquent la performance des matières premières sous-jacentes.
Il existe un certain nombre d’ETC sur lesquels vous pouvez investir, en voici quelques exemples :
| Investir sur un CTO | Catégorie | ETC | ISIN | Description |
| Investir sur DEGIRO | Pétrole | Xtrackers Brent Crude Oil Optimum Yield ETC | DE000A1KYN55 | Cet ETC réplique le cours du pétrole. |
| Investir sur DEGIRO | Maïs | WisdomTree Corn | GB00B15KXS04 | Cet ETC réplique le cours du maïs. |
| Investir sur DEGIRO | Argent | Xtrackers Physical Silver ETC | DE000A1E0HS6 | Cet ETC réplique le cours de l’argent. |
Les ETF et ETC sont très appréciés par les investisseurs particuliers et peuvent être logés dans un Plan d’Épargne en Action (PEA) ou dans un Compte-Titres Ordinaire (CTO).
Investir sur les matières premières avec des actions
Alternative aux ETF plutôt intéressante, l’investissement en direct dans des entreprises spécialisées dans l’extraction, la production, la transformation ou dans la commercialisation de matières premières.
En investissant en direct dans une entreprise, vous vous exposez au cours de la matière première sous-jacente, au développement de l’entreprise en elle-même et vous pourrez recevoir des dividendes si l’entreprise en verse.
| 🛢️ Pétrole | 🥇 Or | 🌽 Agriculture | 🪙 Métaux |
|---|---|---|---|
| TotalEnergies | Franco Nevada | CF industries | Glencore |
| ExxonMobil | Agnico Eagle | Archer-Daniels-Midland Company | Rio Tinto |
| Shell | Newmont Corporation | John Deere | BHP Group |
| Franco Nevada | Bunge Limited |
Faire du trading sur les matières premières avec des produits dérivés
Pour faire du trading sur les matières premières par le biais de produits dérivés, deux instruments s’offrent à vous
- Les options : une option est un contrat qui donne le droit (et non l’obligation) à son titulaire d’acheter ou de vendre un actif comme une matière première à un prix et à une date qui sont déterminées à l’avance. Contrairement à un contrat à terme, l’option permet d’acheter l’actif sous-jacent sans aucune obligation ;
- Les contrats à terme (futures): un contrat à terme est un accord entre un acheteur et un vendeur qui s’engage à vendre et à acheter une quantité déterminée d’une matière première (ou autre) à un prix et à une date définies à l’avance.
Ces deux classes d’actifs sont très populaires en trading et permettent de spéculer à la hausse et à la baisse sur le prix d’une matière première comme l’or ou le blé.
Achat matières premières en version physique
Dernière option qui s’offre à vous, acheter des matières premières en version physique. Par exemple, vous pouvez acheter des pièces ou des lingots d’or et les stocker chez vous ou dans un coffre en banque.
Pour en acheter, vous pouvez vous rendre dans des comptoirs physiques qui permettent l’achat d’or en direct ou utiliser des sites spécialisés comme Aucoffre et Veracash pour ne citer qu’eux.
Comme vous pouvez vous en douter, il est plus facile de stocker chez soi de l’or qu’un baril de pétrole ou encore du gaz naturel. Cette option n’est valable que pour très peu de matières premières.
Quels sont les avantages et les inconvénients de l’investissement et du trading sur les matières premières ?
Pour résumer cet article, voici un récapitulatif des avantages et des inconvénients de l’investissement et du trading sur les matières premières :
✅ Les avantages d’investir ou de faire du trading sur les matières premières
Découvrez les 4 avantages qu’offrent les matières premières :
- Diversification du portefeuille : en complément d’actions et d’ETF, investir sur des matières premières comme le pétrole, le gaz naturel et le blé permet de diversifier ses investissements ;
- Phénomène de rareté : les matières premières ne sont pas disponibles en quantité illimitées dans la nature. Plus le monde se développera, plus les matières premières se feront rares ;
- Protection contre l’inflation : les matières premières et plus particulièrement l’or permettent de se couvrir en période de forte inflation.
❌ Les inconvénients d’investir ou de faire du trading sur les matières premières
Découvrez les 4 inconvénients qu’offrent les matières premières :
- De nombreux facteurs peuvent influencer le cours des matières premières : les conditions géopolitiques et météorologiques ainsi que la macroéconomie, l’offre et la demande et la concurrence peuvent fortement influencer le cours des matières premières ;
- Volatilité : le prix des matières premières est très volatil, à la hausse et à la baisse. Investir ou faire du trading sur un marché volatile peut être risqué et demande certaine&s compétences.
Investissement et trading sur matières premières : nos conseils
Les facteurs qui peuvent influencer le cours des matières premières rendent l’investissement et le trading sur cette classe d’actifs plus complexe que l’investissement sur des actions ou sur des ETF. Il est important de comprendre que les matières premières attirent une certaine spéculation. Cependant, les matières premières permettent de se couvrir en période de forte inflation et de diversifier ses investissements.
Les matières premières comme le gaz naturel, le riz et le blé se caractérisent par un phénomène de rareté et par une importante volatilité. Cette volatilité permet de générer des plus-values sur le court terme, mais il est important de comprendre d’où provient cette volatilité et comment la maitriser.
Pour les investisseurs, nous vous conseillons de vous concentrer sur les ETF, ETC ainsi que sur l’achat de matières premières comme l’or en version physique. Pour les traders, nous vous conseillons de vous intéresser aux entreprises qui sont spécialisées dans l’extraction, la production, la transformation ou dans la commercialisation de matières premières ainsi qu’aux produits dérivés comme les options et les contrats à terme. Le choix des matières premières sur lesquelles vous allez prendre position dépendra de vos préférences, objectifs et de votre aversion au risque.
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