Chaque année, les SCPI attirent de plus en plus d’épargnants français. Découvrez dans cet article, toutes les informations dont vous avez besoin pour vous faire un avis objectif sur les SCPI.
Pour obtenir des informations complémentaires sur les SCPI, nous vous recommandons de lire nos autres articles sur les SCPI !
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Une SCPI (pour Société Civile de Placement Immobilier) est une structure gérée et administrée par une société de gestion qui permet d’investir dans l’immobilier de façon 100 % digitalisée. Les investisseurs qui détiennent des parts de SCPI n’ont pas à s’occuper des locataires, des travaux, de la vacance locative ou encore de la gestion des biens immobiliers.
L’investissement dans des SCPI permet d’investir sur différents types de bien immobilier comme des bureaux, des commerces ou encore des établissements de santé ainsi que sur différentes zones géographiques comme la France, l’Espagne ou encore la Grande-Bretagne.
Il est possible d’investir dans des SCPI à partir de quelques centaines d’euros et de recevoir des dividendes régulièrement au prorata de votre investissement. Généralement, les rendements des SCPI varient entre 4 et 7%.
Comment se faire son propre avis sur une SCPI ?
Se faire son propre avis sur une SCPI n’est pas une mince affaire et demande d’analyser plusieurs caractéristiques.
Voici les caractéristiques que vous devez étudier pour vous faire votre propre avis sur une SCPI :
- Sa composition :
La diversité d’une SCPI est l’un des facteurs les plus importants. Plus une SCPI sera diversifiée, moins il sera risqué d’y investir. Par exemple, si une SCPI est composée exclusivement de bureaux, elle sera alors sensible à la conjoncture économique et au marché de l’emploi. De plus, la localisation des biens est également un facteur important. En immobilier, la règle d’or est “Localisation, localisation, localisation” et cela vaut également pour les SCPI.
- Son taux d’occupation :
Pour qu’une SCPI soit un minimum rentable, celle-ci doit être attractive et avoir un taux d’occupation élevé. Le taux d’occupation correspond au pourcentage de bien loué par rapport au total de biens disponibles. Plus le taux d’occupation est élevé, plus la SCPI reçoit des loyers et est en mesure de verser des dividendes aux investisseurs.
- Son taux de distribution
Le taux de distribution donne des informations concernant le rendement d’une SCPI. Ce taux correspond au rapport entre le dividende brut et le prix moyen de la part de souscription d’une SCPI. Plus ce taux est élevé, plus le rendement est important. Le taux de distribution, également appelé rendement locatif, est en moyenne à 5%, est toujours net de frais de gestion et avant le paiement des impôts.
- Sa capitalisation
La capitalisation d’une SCPI varie en fonction de sa composition et est une preuve de sa solidité financière. La capitalisation d’une SCPI est à mettre en perspective en fonction de son type, de sa composition et de la stratégie adoptée par la société de gestion.
- Sa valeur de reconstitution
La valeur de reconstitution d’une SCPI désigne précisément la valeur réelle d'une part de SCPI à un moment bien précis. Cette donnée permet de comparer le prix de souscription d’une part de SCPI avec sa valeur réelle, qui est sa valeur de reconstitution. La valeur de reconstitution est un élément qu’il est important de prendre en compte, car il permet de savoir si la valeur de la part de la SCPI est sous-évaluée ou surévaluée.
En analysant ces différentes caractéristiques, vous serez en mesure de vous faire votre propre avis sur une SCPI.
SCPI avis : pourquoi est-il intéressant d’investir dans les SCPI ?
Investir dans les SCPI est intéressant sur de nombreux points :
- Obtenir des revenus passifs régulièrement ;
- Investir dans l’immobilier avec un faible ticket d’entrée ;
- Diversifier ses investissements ;
- Bénéficier de rendements attractifs ;
- Préparer sa retraite ;
- Ne pas a avoir à s’occuper des travaux, des locataires et de la gestion des biens immobiliers.
Obtenir des revenus passifs régulièrement avec les SCPI
Acheter des parts d’une SCPI permet de recevoir des revenus passifs régulièrement sous forme de dividende. Ces dividendes proviennent des loyers qui sont versés par les locataires des biens immobiliers que l’on retrouve dans la SCPI. Généralement, les dividendes sont versés de manière mensuelle, trimestrielle ou semestrielle et les rendements varient entre 4 et 7%.
L’un des indicateurs le plus importants à prendre en compte lorsque l’on s’intéresse à une SCPI est son taux de distribution. Ce taux se calcule de la manière suivante :
➡️ Taux de distribution = 40 € / 1000 € = 4%
En plus des dividendes, l’investisseur peut également profiter de la hausse du prix de ses parts pour réaliser une potentielle plus-value sur le long terme.
Le versement de dividendes n’est pas garanti et dépend de l’évolution du marché de l’immobilier, des taux d’intérêt et du paiement des loyers par les locataires.
Investir dans l’immobilier avec un faible ticket d’entrée
Les SCPI permettent d’investir dans l’immobilier facilement avec un faible ticket d’entrée. Il est possible d’acheter des parts de SCPI pour quelques centaines d’euros seulement.
Cela rend l’investissement dans l’immobilier facilement accessible et permet de rendre l’investissement possible à celle et ceux qui n’ont pas un capital important à investir.
Diversifier ses investissements avec les SCPI
Investir dans les SCPI permet également de diversifier efficacement ses investissements. En investissant dans une SCPI, vous investissez sur différents types de biens et sur différentes zones géographiques et vous réduisez donc votre exposition à un seul type de bien ou à une seule zone géographique.
De plus, investir dans les SCPI offre la possibilité d’investir dans des cliniques de santé, des entrepôts logistiques, des hôtels ou encore dans des bureaux. Généralement, ces biens ne sont accessibles qu’aux investisseurs les plus fortunés.
Bénéficier de rendements attractifs avec les SCPI
Les SCPI offrent des rendements attractifs et qui sont supérieurs aux rendements des livrets bancaires traditionnels. Ces rendements attractifs sont intéressants pour faire fructifier son épargne sur le long terme.
Les rendements qu’offrent les SCPI sont moins attractifs qu’en crowdfunding immobilier, car le risque est moins élevé.
En 2022, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) ont délivré un taux de distribution moyen de 3,53 %.
Préparer sa retraite en investissant dans les SCPI
Investir dans les SCPI est une stratégie intelligente pour avoir des revenus passifs et préparer sa retraite. En investissant dans les SCPI, l’investisseur reçoit des dividendes, qui peuvent lui permettre de compléter sa pension de retraite.
Une fois à la retraite, les Français perdent en moyenne 25% de pouvoir d’achat et les SCPI sont très utiles pour compenser ce manque à gagner. Les revenus passifs qui sont générés par les SCPI peuvent constituer une source de revenu stable vous permettant de maintenir un niveau de vie confortable après avoir cessé de travailler.
Ne pas à avoir à s’occuper des travaux, des locataires et de la gestion des biens immobiliers
Un autre avantage des SCPI, la gestion des biens immobiliers, des travaux et des locataires est assuré par la société de gestion de la SCPI dans laquelle vous avez décidé d'investir. Contrairement à un investissement dans l’immobilier traditionnel où vous êtes responsable de la gestion ou de la recherche de locataires, les SCPI sont gérées par des sociétés de gestion. En tant qu’investisseur, vous n'avez pas à vous soucier de l’entretien des biens, de la vacance locative ou encore de la gestion des locataires. Cela vous permet de bénéficier des avantages de l'investissement dans l’immobilier sans en avoir les inconvénients.
Ces avantages viennent impacter la rentabilité de votre investissement, car des frais de gestion sont appliqués, mais cela vous permet de gagner du temps et de l’énergie.
SCPI avis : quels sont les principaux risques et inconvénients ?
Comme chaque placement, investir dans les SCPI n’est pas sans risque. Voici les risques et les inconvénients d’investir dans les SCPI :
- Des risques de perte en capital ;
- Des risques liés au marché de l’immobilier ;
- Des risques liés à la fiscalité ;
- Des frais élevés.
Un risque de perte en capital
Bien que les SCPI soient souvent vues comme étant une classe d’actif stable et performante sur le long terme, le capital investi dans des SCPI n’est pas garanti. En fonction de l’évolution du marché de l’immobilier, une baisse du prix de souscription de la part peut survenir et entrainer une perte de capital lors de la revente de ses parts.
Nous vous recommandons de détenir vos parts de SCPI pendant 7 ans au moins.
Des risques liés au marché de l’immobilier
Le marché de l’immobilier peut être impacté par une multitude de facteurs tels qu’une hausse des taux d’intérêt, un changement politique, une situation économique instable ou encore une hausse des prix des matières premières.
Une baisse générale des prix de l’immobilier peut impacter le prix de souscription des parts des SCPI ainsi que les loyers qui sont versés par les locataires.
Un risque de fiscalité
Dans les SCPI, la fiscalité dépend de la tranche marginale d’imposition (TMI) de chaque investisseur. Le barème d’imposition varie de 11 à 45 % selon le revenu fiscal de référence de chacun. En plus de cela, un taux de 17,2 % pour les prélèvements sociaux s’ajoute.
L’imposition peut fortement impacter la rentabilité de votre investissement.
Avec une tranche marginale d’imposition de 30 %, les dividendes versés par la SCPI sont imposés à hauteur de 47,2 %.
Pour optimiser la fiscalité, sachez que vous pouvez investir dans des SCPI par le biais d’une assurance-vie.
Des frais élevés
Le point le plus impactant dans les SCPI réside dans les frais. Généralement, les frais de souscription varient entre 8 et 12 %. En plus des frais de souscription, il existe également les frais de gestion, les frais de transaction ainsi que les frais de cession ou encore les frais pour la réalisation des travaux.
Chaque SCPI possède son propre barème de frais. Ces frais impactent la rentabilité et peuvent effrayer les investisseurs, mais c’est le prix à payer pour ne pas à avoir à s’occupe des locataires, des travaux et de la gestion des biens immobiliers.
Notre avis sur l’investissement dans les SCPI par le biais d’une assurance-vie
De plus en plus d’épargnants français investissent dans les SCPI par le biais d’une assurance-vie. Cette pratique s’explique par les nombreux avantages qu’offre l’assurance-vie :
- Investir sur les SCPI dans une assurance-vie permet d’obtenir une décote de 2,5 à 5 % ;
- L’assurance-vie permet de bénéficier d’une fiscalité avantageuse avec un abattement de 152 500 € si vous décidez de transmettre vos parts ;
- Les parts de SCPI logées dans une assurance-vie peuvent être revendues facilement ;
- En cas de retrait après 8 ans, les plus-values réalisées dans une assurance-vie ne sont imposées qu’à 7,5 %, en plus des prélèvements sociaux.
SCPI avis : notre avis et notre sélection de SCPI
Débutant dans les SCPI ? Découvrez une présentation et notre avis sur les 4 SCPI suivantes :
- SCPI Remake Live ;
- SCPI Iroko Zen ;
- SCPI ActivImmo ;
- SCPI Pierval Santé.
Notre avis sur Remake Live
La SCPI Remake Live a la particularité d’avoir 0 % de frais de souscription et de miser sur l’immobilier porteur. L’idée de cette SCPI est d’investir dans des métropoles de plus de 250 000 habitants, là où le prix du m2 est plus faible par rapport au potentiel à venir. L’objectif étant de réaliser une plus-value sur le long terme.
🌎 Répartition géographique : Espagne (38 %), France (33 %), Irlande (24 %) et Pays-Bas (6 %) ;
🏡 Type d’actifs : bureaux (50 %), commerces (17 %), logistique (17 %), santé (13 %) ;
💰 Capitalisation : 299 millions d’euros ;
💶 Prix de la part : 204 € ;
📈 Rendement : 7,64 %.
Notre avis sur Iroko Zen
La SCPI Iroko Zen est diversifiée et fait partie des meilleures SCPI en nue-propriété. Cette SCPI mise sur la diversification sectorielle et géographique. De plus, la SCPI Iroko Zen a une approche responsable (label ISR) et a la volonté d’améliorer le bilan carbone de chaque actif qu'elle détient.
🌎 Répartition géographique : France (43 %), Espagne (22 %), Irlande (21 %), Pays-Bas (9 %) et Allemagne (5 %) ;
🏡 Type d’actifs : commerce (34 %), bureaux (24 %), logistique (17 %), locaux d’activité (16 %) et santé (9 %) ;
💰 Capitalisation : 347 millions d’euros ;
💶 Prix de la part : 200 € ;
📈 Rendement : 7,04 %.
Notre avis sur ActivImmo
La SCPI ActivImmo est la première SCPI dédiée aux locaux d'activité et à la logistique urbaine. Investir sur cette SCPI permet de diversifier intelligemment son portefeuille de SCPI et d’investir sur un marché en plein développement.
🌎 Répartition géographique : France (88 %), Espagne (9 %) et Italie (3 %) ;
🏡 Type d’actifs : logistique (56 %), locaux d’activité (33 %) et transports (11 %) ;
💰 Capitalisation : 1 200 millions d’euros ;
💶 Prix de la part : 610 € ;
📈 Rendement : 5,50 %.
Notre avis sur Pierval Santé
Comme son nom l’indique, la SCPI Pierval Santé est orientée sur la santé, qui est un secteur porteur dans l’immobilier avec des locataires de qualité qui peuvent être des cliniques, des ehpads ou encore des médecins. En plus d’être diversifiée en Europe, cette SCPI est également diversifiée sur plusieurs classes d’actifs.
🌎 Répartition géographique : France (27 %), Grande-Bretagne (26 %), Pays-Bas (15 %), Allemagne (15 %), Irlande (11 %), Portugal (2 %), Italie (2 %) et Espagne (1 %) ;
🏡 Type d’actifs : Santé ( 91 %) et bureaux (10 %) ;
💰 Capitalisation : 3 000 millions d’euros ;
💶 Prix de la part : 204 € ;
📈 Rendement : 5,35 %.
Notre avis sur les SCPI
Notre avis sur les SCPI est positif. Investir dans des SCPI est idéal pour investir dans l’immobilier sans avoir à s’occuper de la gestion des biens immobiliers, des travaux et des locataires. Les SCPI permettent d’avoir des revenus passifs réguliers, d’investir dans la pierre avec un faible ticket d’entrée et de bénéficier d’un rendement intéressant sur le long terme.
Malgré certains risques comme la perte en capital, une fiscalité changeante et la hausse des taux de l’immobilier, l’investissement dans les SCPI reste intéressant. D’ailleurs, en cette période difficile, les SCPI ont montré leur solidité et cela est rassurant pour les années futures.
Avant de vous lancer dans l’investissement dans les SCPI, vous devez analyser quelques indicateurs comme le taux de distribution, le taux d’occupation, le taux de rendement ainsi que la valeur de reconstitution de la SCPI.
Ce site et les informations qui y sont publiées ne constituent en aucun cas des conseils en investissement ni une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Les commentaires et informations délivrées sont l'expression d'opinions personnelles et ne doivent pas être considérés comme des conseils ou recommandations en investissement. Vos décisions d'investissement ne doivent pas reposer uniquement sur ces informations.
